Một phân tích độ nhạy của lợi nhuận là gì?

Phân tích độ nhạy - nó phương pháp đánh giá rủi ro, thuộc nhóm các phương pháp định lượng. bản chất của nó là như sau. giá trị xác định, mà thay đổi có thể được theo dõi và đo lường. Giá trị này, đó là vô cùng quan trọng để có thể triển khai dự án. Sau đó, các thông số một đầu vào được thay đổi, sự thay đổi trong giá trị điều khiển được cố định. Nếu giá trị đã thay đổi hơn 5% (trong một số trường hợp, phép độ lệch tối đa lên đến 10%), các phân tích độ nhạy cho thấy dự án có mức độ rủi ro cao. Thật vậy, như một phản ứng điện cho thấy một mức độ cao của sự phụ thuộc vào các thông số đầu vào biến động.

Chúng tôi không đưa ra một công thức tính toán chi tiết, và một ví dụ sẽ giải thích rằng sự kiểm soát có thể được đo số lượng, và điều đó - một tham số biến mà nó phụ thuộc.

Thường xuyên hơn không, trong thực tế, nó thực hiện một phân tích độ nhạy của lợi nhuận doanh nghiệp. Nó là cần thiết để đo sự phụ thuộc của lợi nhuận mà công ty sẽ nhận được từ các giá trị khác, và do đó, để đánh giá mức độ rủi ro. Vì vậy, từ những gì lợi nhuận có thể phụ thuộc? Theo thể tích bán hàng, từ các đơn vị chi phí biến đổi và các yếu tố khác. Sức mạnh của ảnh hưởng của từng yếu tố sẽ phụ thuộc vào bản chất của các công ty, các loại hình sản xuất. Ví dụ, một số doanh nghiệp sẽ phản ứng nhanh hơn với những thay đổi trong giá mua đối với nguyên liệu, người kia - sự thay đổi về sản lượng.

Các yếu tố mà kháng được đưa vào tài khoản trong phân tích, có thể hoạt động và các chỉ số về tình hình kinh tế nói chung trên thị trường / quốc gia, ví dụ, lạm phát. Và trong mỗi trường hợp, bằng cách thực hiện một phân tích độ nhạy, đó là mong muốn để mô phỏng ba kịch bản. Đây là phiên bản tốt nhất của tình hình, bi quan và cuối cùng thực tế.

Một điều kiện quan trọng khi dữ liệu gốc và các phép đo giá trị điều khiển tiếp theo điều quan trọng là thay đổi chỉ có một tham số đầu vào. Nếu không, kết quả là rất khó để được coi là đáng tin cậy. Nhưng vì trong thực tế chúng ta đang đối phó với một loạt các yếu tố biến đổi, tính toán như vậy mà đưa vào tài khoản nhiều biến được thực hiện bằng cách sử dụng máy tính. Phân tích độ nhạy được thực hiện trong 6 bước sau:

1. Thiết lập các thông số đầu vào ảnh hưởng đến giá trị đo (ví dụ, lợi nhuận).
2. Xác định lợi nhuận Formula hiển thị tùy thuộc vào các thông số đầu vào.
3. Chỉ số xét các yếu tố dự báo ảnh hưởng đến nó.
4. Chỉ số khi thay đổi các yếu tố ảnh hưởng đến nó (thay đổi các yếu tố và, do đó, các thông số mong muốn được thể hiện theo phần trăm). Thủ tục này được thực hiện đối với tất cả các yếu tố nghiên cứu, các dữ liệu được ghi trong bảng và đồ họa hiển thị dưới dạng đồ thị. Hơn nữa, phân tích có một tùy chọn trong đó công thức tính toán được thay thế trong không thay đổi trong tỷ lệ yếu tố, và các giá trị cụ thể. Điều này làm cho nó có thể xác định những gì xảy ra với các chỉ số (lợi nhuận) cho các giá trị đầu vào cụ thể.
5. Xác định các yếu tố quan trọng nhất mà trong trường hợp của một công ty cụ thể phụ thuộc vào thu nhập, cũng như việc tính toán các giá trị quan trọng của họ.
6. phân tích cuối cùng của các kết quả.

Một phần của phân tích độ nhạy lợi nhuận được thực hiện đồng thời với việc phân tích hòa vốn. Cùng với nhau, những tính toán cho bức tranh hoàn chỉnh nhất về những gì sẽ xảy ra bây giờ với môi trường thay đổi, và làm thế nào để duy trì khả năng sinh lời của sản xuất. Họ cũng tiết lộ các giới hạn để các giá trị doanh nghiệp của các thông số đầu vào.

Như vậy, phân tích độ nhạy của dự án đầu tư hoặc doanh nghiệp hiện hành cho phép bạn thiết lập các mức độ rủi ro tài chính, sự phù hợp của các khoản đầu tư, cũng như để xác định khu vực cần sự chú ý nhất, và để phát triển các biện pháp để bảo vệ sự ổn định của công ty. Tất cả điều này sẽ giúp phân bổ nguồn lực con người và tài chính, góp phần vào việc quản lý kinh doanh hiệu quả và cung cấp anh ta với một thu nhập ổn định.