Vốn đầu tư là gì? Hiệu quả kinh tế của các khoản đầu tư vốn. thời gian hoàn vốn

phát triển kinh doanh liên quan đến việc chỉ đạo thường xuyên của các khoản đầu tư Công ty: không ai trong số này có thể được phân phối trên một loạt các mặt hàng, tùy thuộc vào những ưu tiên được xác định bởi công tác quản lý và tài chính của công ty. đầu tư thích hợp có thể có tình trạng sử dụng vốn. Điều gì sẽ là đặc hiệu của họ? Làm thế nào để đánh giá hiệu quả của các khoản đầu tư?

các khoản đầu tư vốn là gì?

đầu tư vốn - là tiền đầu tư vào việc xây dựng, cải tạo hoặc mua một số tài nguyên có thể được gán cho tài sản cố định hoặc tài sản vô hình. Tùy thuộc vào giai đoạn phát triển kinh doanh, số lượng chủ yếu của một số loại đầu tư có thể thay đổi. Như vậy, xu hướng bình thường được coi là một sự gia tăng dần giá trị của khoản đầu tư vào xây dựng lại và, theo đó, sự sụt giảm trong chia sẻ của họ liên quan đến việc xây dựng và mua sắm tài sản cố định: điều này là do lợi thế lớn hơn trong việc duy trì chức năng của các tài nguyên hơn việc mua lại hoặc tạo ra những cái mới. Đặc biệt là khi nói đến các doanh nghiệp lớn, được đặc trưng bởi một sự mua hàng một lần tài sản sản xuất tốn kém.

đầu tư vốn - là tiền mặt, mà có xu hướng tích tụ trong các mục tiêu của các quỹ doanh nghiệp hoặc trong các tài khoản ngân hàng cá nhân của công ty. Nguồn lực, thông qua đó các dữ liệu hình thành phương tiện, thường xuyên nhất là:

• doanh thu của công ty;
• đầu tư;
• các khoản vay;
• Doanh thu.

Phương pháp vốn đầu tư vào tài sản cố định

Có 2 phương pháp chính của đầu tư vào tài sản cố định của công ty.

Thứ nhất, có một cách tiếp cận tập trung. Ông cho rằng việc đầu tư ban đầu là phù hợp ở cấp độ của các cấu trúc quản lý chủ chốt của doanh nghiệp. Ví dụ: - Hội đồng quản trị của công ty hoặc công ty mẹ, nếu công ty là liên quan đến con gái mình.

Thứ hai, có một phương pháp phân cấp đầu tư vào tài sản cố định của công ty. Ông gợi ý đưa ra quyết định về việc đầu tư vào các quỹ ở cấp độ của cơ cấu quản lý của địa phương. Ví dụ - phát triển dịch vụ và tối ưu hóa sản xuất trong nước.

Tùy thuộc vào kích thước thực vật, đặc điểm hoạt động của các quy định của địa phương, văn hóa doanh nghiệp, bị chi phối bởi một hoặc các phương pháp khác vốn đầu tư của công ty vào tài sản cố định.

thời gian hoàn vốn và hiệu quả kinh tế của các khoản đầu tư vốn

Thời gian hoàn vốn đầu tư vào các quỹ vốn là rất không đồng đều khi so sánh hiệu quả kinh tế giữa các công ty khác nhau. Như một quy luật, nó ít nhiều trong các doanh nghiệp nhỏ hơn ở những người lớn. Cập nhật tài sản cố định một nhà máy nhỏ liên quan đến việc thực hiện đầu tư, thường được thu lại trong vòng 3-4 năm. nhà máy lớn với một hiện đại hóa tương tự nên làm việc, như một quy luật, khoảng 10 năm trước khi các quỹ sẽ được trả lại theo hình thức lợi nhuận tại các chi phí của giá trị gia tăng.

Hãy xem xét cách thức mà có thể được thực hiện để đánh giá hiệu quả kinh tế của các khoản đầu tư vốn. Trên thực tế, làm thế nào một cách nhanh chóng sẽ hiệu quả kinh tế của đầu tư có liên quan, vai trò quyết định sự thành công và khả năng cạnh tranh của công ty.

Dưới sự hiệu quả chi phí đầu tư coi thường đề cập đến tỷ lệ giữa chi phí có liên quan đến việc xây dựng, tái thiết hoặc mua tài sản cố định, và kết quả - trong các hình thức của lợi nhuận. Đôi khi lợi tức đầu tư là tiêu chí chính để đánh giá hiệu quả của việc đầu tư vào tài sản cố định được bổ sung bởi các chỉ số khác. Ví dụ - việc mở rộng năng động của hiện diện thương hiệu, nhận dạng của nó trong lĩnh vực tiêu dùng. Cả hai xu hướng có thể quan sát và không phải là hoạt động kinh tế xuất sắc nhất.

Trong mọi trường hợp, kết quả của một sự đầu tư trực tiếp vào các tài sản cố định - là tăng cường năng lực sản xuất của công ty hoặc một thay đổi về chất. Điều này có nghĩa rằng công ty có thể sản xuất một khối lượng lớn hơn của hàng hóa hoặc các sản phẩm công nghệ hơn. một câu hỏi khác là liệu nó sẽ được đi kèm bởi sự sụt giảm trong chi phí. Thực tế là việc giảm chi phí không phải lúc nào phụ thuộc vào các ưu tiên quản lý của công ty về đổi mới tài sản cố định. Là một phần của hoạt động này là những chỉ số quan trọng như năng suất lao động trong công ty, mức độ bảo tồn tài nguyên, tiết kiệm nhiên liệu của hậu cần, công nghệ cơ sở hạ tầng tiếp cận.

Các chỉ số có liên quan không luôn luôn có một ảnh hưởng trực tiếp đầu tư vốn. Hiệu quả kinh tế của các khoản đầu tư vốn, do đó, nên được đánh giá sau khi điều chỉnh thực tế rằng nhiều người trong sự phát triển của các điều kiện kinh doanh không phụ thuộc vào số lượng và cường độ của các khoản đầu tư tương ứng. Tuy nhiên, công ty quản lý không thể bỏ qua những mong muốn xây dựng các mô hình đầu tư cân bằng tốt nhất có thể trong tài sản cố định. Hãy xem xét các tiêu chí cơ bản để giải quyết vấn đề này.

tiêu chí quan trọng để đảm bảo tính hiệu quả của các khoản đầu tư vốn

Các chuyên gia đã xác định được danh sách sau đây của các tiêu chí trong câu hỏi:

• kế hoạch đầu tư có hiệu quả;
• Tìm kiếm cho các dự án công nghệ tốt nhất của xây dựng và tái thiết của tài sản cố định, các giải pháp tiên tiến trong điều khoản của tài sản dài hạn đã hoàn thành;
• tính khả thi kinh tế ưu tiên đầu tư;
• nghiên cứu kinh nghiệm của các doanh nghiệp khác;
• sự tham gia của các chuyên gia có thẩm quyền khi đưa ra quyết định về đầu tư vào tài sản cố định.

Mỗi phòng trong số các tiêu chí lựa chọn là rất quan trọng. Nhiệm vụ của quản lý của công ty - không bỏ bê những người đang dựa vào những đặc điểm của sản xuất xuất hiện thứ yếu. Nếu điều này không thể tránh được, nhưng đồng thời để đảm bảo rằng hoạt động của họ tiêu chí này có thể đối thủ cạnh tranh, kinh doanh của họ sẽ phát triển thành công hơn, ceteris tố khác không đổi.

Loại hiệu quả kinh tế của việc đầu tư vào tài sản cố định

Các chuyên gia xác định được một số cách thông qua đó bạn có thể phân tích các kết quả của các lĩnh vực như tài chính, như đầu tư vốn. Hiệu quả kinh tế của các khoản đầu tư vốn, ví dụ, là 2 loại chính. nó là gì? Các chuyên gia xác định tính hiệu quả của: tuyệt đối, so sánh. Chúng ta hãy nghiên cứu các đặc điểm của mỗi người trong số họ một cách chi tiết.

đầu tư hiệu quả tuyệt đối

Vì vậy, có một hiệu quả kinh tế tuyệt đối của các khoản đầu tư vốn. bản chất của nó là xác định các con số, trong đó cho thấy tỷ lệ tăng sản ròng vào việc cải thiện chi phí tài sản cố định. Trong trường hợp này, sản phẩm được hình thành bởi việc sử dụng các tài sản dài hạn, do đó đầu tư vào các câu hỏi thường được xem xét trong một lĩnh vực khá hẹp - phản ánh lĩnh vực kinh doanh sản xuất. Cần lưu ý rằng việc đầu tư, ước tính quỹ chi phí khấu hao, không được đưa vào tính toán trong việc xác định tính hiệu quả của các khoản đầu tư được xem xét.

Một chi tiết: việc tính toán hiệu quả kinh tế của các khoản đầu tư vốn nên được thực hiện với việc sửa đổi đó hoạt động đúng đắn của việc theo dõi tài sản cố định được thực hiện một cách độc lập. Mức độ mà, đến lượt nó, nó có hiệu quả, nó có thể không có mối quan hệ trực tiếp đến chất lượng của đầu tư trong sản xuất. Mặc dù, như một quy luật, cả hai thông số tương quan đáng kể.

Do đó, cần được lưu ý rằng hiệu quả kinh tế tổng thể của các khoản đầu tư vốn, về các loài tuyệt đối của nó xem xét riêng biệt từ lợi nhuận trên tài sản. Mặc dù xu hướng tích cực mà mô tả các chỉ số đầu tiên, nói chung là cho phép đánh giá về thứ hai.

hiệu quả so sánh về đầu tư

Có hiệu quả so sánh giữa đầu tư vào tài sản cố định. Tùy chọn này được coi là nhằm xác định công tác quản lý tối ưu, hiện thân thuận lợi nhất của quyết định hành chính nhất định. Ví dụ, kết hợp với việc cập nhật cơ sở dữ liệu công ty sản xuất. So sánh các chỉ số về hiệu quả kinh tế của các khoản đầu tư vốn có thể phát hiện mà các chương trình hiện có của thực hiện các quyết định hành chính được đặc trưng bởi chi phí tối thiểu, cũng như nhu cầu thấp hơn cho thanh khoản. Điều này có thể đòi hỏi việc tìm kiếm sự kết hợp tối ưu của các thông số này.

Một khía cạnh khác của tính hiệu quả so sánh giữa đầu tư vào tài sản cố định - so sánh các kết quả của đầu tư có liên quan và tài chính của cơ sở hạ tầng doanh nghiệp phi sản xuất. Trên chúng ta lưu ý rằng việc hiện đại hóa các quỹ không phải luôn luôn xác định sự liên kết của các mô hình kinh doanh hàng đầu, bởi vì công ty có quyền chuyển nhượng đối thủ cạnh tranh để tối ưu hóa các lĩnh vực công việc mà không liên quan trực tiếp đến sản xuất. mô hình đánh giá toàn diện về hiệu quả của việc đầu tư vào tài sản cố định bao gồm một phân tích chi tiết về việc quản lý các hoạt động có liên quan và nhận con nuôi, nếu cần thiết, giải pháp để tối ưu hóa quy trình kinh doanh trong các lĩnh vực như vậy.

Hệ số hiệu quả của việc đầu tư vào tài sản cố định

Nó sẽ xảy ra rằng một trong những chương trình được đặc trưng bởi khả năng tiết kiệm đầu tư, người kia - để đạt được một sự giảm đáng kể chi phí. Trong trường hợp này, bạn có thể cần phải áp dụng một số chỉ số tiêu chuẩn, có thể được hướng dẫn trong việc lựa chọn một mô hình cụ thể. Trong số những người nổi tiếng nhất của họ - Hệ số hiệu quả kinh tế của các khoản đầu tư vốn. Nó có thể được cài đặt cho một công ty cụ thể, công nghiệp, hoặc nền kinh tế nói chung. Một số nhà kinh tế thích để xem xét nó như là một chỉ số kinh tế vĩ mô để đánh giá sự phát triển của công ty, có tính đến tình hình trong nền kinh tế quốc gia.

hệ số xem trong ngành có thể thấp hơn đáng kể bằng hoặc cao hơn quốc gia do các yếu tố kinh tế cụ thể có ảnh hưởng đến một phân khúc cụ thể. Ví dụ, trong tỷ lệ hiệu quả sản xuất công nghiệp vốn đầu tư nói chung là thấp hơn mà đặc trưng cho tòa nhà hoặc, ví dụ, công nghệ thông tin. Một trong những tỷ lệ cao nhất - trong thương mại bán lẻ. Điều này là do thực tế rằng phân khúc này - là một trong những lợi nhuận cao nhất. ROI nó xảy ra khá nhanh chóng, tuy nhiên, để duy trì các chức năng của mô hình kinh doanh có thể cần phải huy động vốn với số lượng rất lớn.

Nếu chúng ta nói về khía cạnh kinh tế vĩ mô hiệu quả của việc đầu tư vào các quỹ, các chỉ số đặc trưng đầu tư có thể được so sánh với các hệ số khác nhau của tình trạng giảm phát và indikatorami.Tak tài chính, kế hoạch được chấp nhận chung trong đó hiệu quả của các chỉ số kinh tế địa phương so với lạm phát, cũng như tỷ lệ tái cấp vốn của Ngân hàng Trung ương .

Nếu hiệu quả kinh tế hàng năm của các khoản đầu tư vốn đáng kể trên cả hai chỉ số, nó có thể là dấu hiệu của chất lượng cao của quản lý trong doanh nghiệp. Nhưng đó là mong muốn rằng các chỉ số tương ứng là lạm phát cao hơn. Chỉ trong trường hợp này, chủ doanh nghiệp sẽ cảm nhận được từ một quan điểm kinh tế, phát triển kinh doanh. Tất nhiên, công ty có thể hoạt động với một biên độ nhỏ của các khoản đầu tư vốn, và biểu diễn tại vấn đề xã hội quan trọng này. Nhưng trong trường hợp này đó là khả năng cần sự giúp đỡ của chính phủ - dưới hình thức trợ cấp tài chính hay, ví dụ, cho vay ưu đãi.

Các tiêu chí để đánh giá khách quan về hiệu quả kinh tế của việc đầu tư vào tài sản cố định

Khi đánh giá và phân tích hiệu quả của công tác quản lý công ty đầu tư được coi là nên chú ý hơn đến việc nghiên cứu tính khách quan của kết quả của việc đầu tư vào tài sản cố định. Với mục đích này, việc tính toán có thể mất các tiêu chí như:

• một phân tích về tính hiệu quả của các khoản đầu tư, có tính đến sự trì trệ của nhiều quy trình kinh doanh (đánh giá phải được thực hiện không ngay sau khi quyết định quan trọng về định hướng trong sản xuất tiền mặt, và sau một thời gian nhất định - trong các doanh nghiệp lớn kết quả chỉ trở nên rõ ràng sau khoảng 2-3 năm sau khi thực hiện đầu tư) ;
• Kế toán ngành công nghiệp cụ thể kinh doanh (trong một diện tích hiệu quả cao của việc đầu tư vào các quỹ - yếu tố quyết định khả năng sinh lời và triển vọng phát triển kinh doanh, những người khác có thể là một chỉ số phổ thông);
• rà soát các khoản đầu tư vào tài sản cố định như là một phần của một mô hình duy nhất của công ty quản lý kinh tế - cùng với nhân viên, chính sách tài chính, tiếp thị, quảng bá thương hiệu.

Do đó, việc đánh giá khách quan về hiệu quả của việc đầu tư vào tài sản cố định liên quan đến việc xem xét các yếu tố có thể về mặt kỹ thuật không liên quan trực tiếp đến tài sản cố định. Đồng thời trong một số ngành công nghiệp sẽ rất quan trọng để có một số yếu tố trong các phân đoạn khác - người kia, do sự khác biệt giữa các động lực và nội dung của quá trình kinh tế trong các công ty khác nhau.

Kế toán đầu tư vốn

Xem xét khía cạnh này, như các tài khoản của các khoản đầu tư vốn. là nó làm gì?

Trước hết, quản lý của công ty cần phải kiểm soát như thế nào chi phí và chi phí vốn được phân bổ. Hiệu quả kinh tế của các khoản đầu tư vốn được ước tính chủ yếu dựa vào chất lượng giám sát hoạt động với họ.

Kế toán đầu tư được xem xét được thực hiện bằng cách sử dụng tài khoản kế toán 8. Tùy thuộc vào các lĩnh vực cụ thể của nguồn vốn cũng có thể được gọi tiểu khoản. Vì vậy, khi nói đến xây dựng - các giao dịch tiền tệ trong lĩnh vực này được cố định trên tiểu khoản 3 tài khoản 08. Trong trường hợp này, các chi phí liên quan được đề nghị để phân loại trên cơ sở của họ thuộc về một tòa nhà hoặc cấu trúc cụ thể, và tiết lộ các giao dịch kinh doanh, trong đó bao gồm:

• đến việc xây dựng thực tế;
• để cài đặt;
• đến việc mua hàng tồn kho và thiết bị;
• cho thiết kế và khảo sát các nhiệm vụ.

Tùy thuộc vào cách thức mà đang được xây dựng tài sản cố định - nội bộ hay tổ chức hợp đồng phụ - lựa chọn chính sách kế toán cụ thể của doanh nghiệp về cơ chế tài chính, như đầu tư vốn. Hiệu quả kinh tế của các khoản đầu tư vốn trong trường hợp này cũng sẽ được đánh giá theo những cách khác nhau. Điều này là do chủ yếu để thực tế là các hoạt động kinh tế trong phạm vi thẩm quyền của công ty, như một quy luật, nhiều hơn nữa trong suốt: giám sát của họ là dễ tiếp cận hơn các nhà phân tích tương ứng cho các hoạt động của nhà thầu.