Làm trầm và chiết khấu hoạt động. giao dịch tài chính trong nền kinh tế thị trường

Bằng phương pháp lãi suất nên được hiểu kích thước tuyệt đối của lợi nhuận thu được là kết quả của đồng tiền. Họ có thể được truyền dưới mọi hình thức. Nó có thể là một loạt các giao dịch tài chính. Ví dụ, thực hiện một vấn đề cho vay, đặt quỹ trong tài khoản ký quỹ, bán hàng về tín dụng, mua một giấy chứng nhận tiết kiệm, trái phiếu, hóa đơn chiết khấu, và vân vân. Đặc biệt quan trọng là mối quan hệ giữa tỷ lệ lãi kép và tỷ lệ chiết khấu. Hãy coi những mục một cách chi tiết hơn.

đặc tính

Lãi suất là số tiền tương đối của lợi nhuận đối với một số khoảng thời gian (cố định). Nó được hình thành bởi các tỷ lệ thu nhập kích thước nợ. Các phép đo được thực hiện theo một trong hai thập phân của nó bình thường hoặc một tỷ lệ phần trăm. Khi phân tích hoạt động tài chính, các chuyên gia sử dụng số tiền tương đối như một chỉ số về mức độ hiệu quả (lợi nhuận) của bất kỳ, các hoạt động kinh tế, đầu tư, cho vay thương mại. Trong trường hợp này, nó sẽ không quan trọng cho dù thực tế của đầu tư và quá trình tăng khối lượng của họ, hoặc nó đã không diễn ra. Khoảng thời gian, mà là hẹn giờ tỷ lệ phần trăm, được gọi tới việc tính thời gian. Chúng có thể là hàng năm, hàng quý, nửa năm, tháng và thậm chí cả ngày trong một số trường hợp. Như một quy luật, số tiền hàng năm được sử dụng trong thực tế.

Logic của chiết khấu hoạt động vốn (dồn tích)

Theo thỏa thuận giữa người vay và người cho vay, trả lãi được thực hiện khi phát sinh, hoặc được bao gồm trong số tiền gốc của khoản nợ. Sự gia tăng trong tài sản theo thời gian do sáp nhập - là thặng dư vốn. Nó được gọi là vẫn tăng một lượng. Lãi suất chiết khấu - nghịch đảo của tỷ lệ lãi kép. Điều này là do thực tế rằng việc giảm số tiền có liên quan đến giai đoạn sắp tới là giảm một tỷ lệ chiết khấu thích hợp. Trong trường hợp này chúng ta nói rằng chế độ kế toán áp dụng (chiết khấu) tỷ lệ. Lãi thu về họ, gọi là antisipativnymi, và những người mà đã phát sinh trên số tiền tăng gọi dekursivnymi. Đó là logic của chiết khấu hoạt động (dồn tích) của thủ đô.

Đặc điểm của dồn tích

Trong hầu hết các trường hợp, chỉ cần gọi là dekursivnye lãi trăm. Đối với tính toán của họ sử dụng một cơ sở cố định. Khi nó được thực hiện như một khoản tiền mà đã được thu được tại trước sân khấu của việc giảm hoặc tăng, hợp chất quan tâm được áp dụng. Bồi đắp và Chiết khấu trong trường hợp này diễn ra trong một mô hình cụ thể. Lượng tương đối có thể được cố định. Trong trường hợp này, xác định bởi kích thước của chúng trong hợp đồng. Họ cũng có thể được thả nổi. Trong trường hợp này, thỏa thuận này không chỉ ra những thay đổi tốc độ và cơ sở trong khoảng thời gian, cũng như số tiền trợ cấp - lề. sau này được xác định bởi kích thước của thời hạn vay, khả năng của người vay phải trả và các điều kiện khác. Các giao dịch cho vay trong giai đoạn này nó có thể thay đổi hoặc không thay đổi. Nếu cho phép hai lựa chọn lãi trả nợ tuần tự. Trong trường hợp đầu tiên tỷ lệ quan tâm (phức tạp hoặc đơn giản) được áp dụng cho số tiền thực tế của khoản nợ hiện tại. Phương án thứ hai được sử dụng trong tín dụng tiêu dùng. Trong trường hợp này, sẽ bị tính phí cho toàn bộ số tiền nợ của nó không bao gồm sự trưởng thành nối tiếp. Trong thực tế sử dụng một lượng rời rạc. Họ được trao cho một thời gian nhất định (sáu tháng, một năm, vv). làm trầm và chiết khấu hoạt động có thể được tiến hành liên tục, trong một thời gian vô cùng nhỏ. Trong trường hợp này, tỷ lệ phần trăm tương ứng được sử dụng (liên tục).

Formula kép và chiết khấu

Dưới sự gia tăng số lượng nợ (cho vay, tiền gửi, các khoản vay khác hoặc đầu tư kinh phí) nên hiểu bản gốc khối lượng tiền với lãi suất vào cuối những dồn tích kỳ. Do đó, nó có thể xác định:

• lãi suất cho toàn bộ thời gian - I;
• số tiền ban đầu của nợ - P;
• gia tăng lượng tiền (trong cuối kỳ) - S;
• Lãi suất - i;
• thời gian vay - n.

Trong toàn bộ thời gian quan tâm sẽ là:

Tôi = PNI.

lượng bồi đắp được xác định bằng cách thêm các quỹ ban đầu và lãi suất:

P + I = P + PNI = P (1+ ni) = S.

Trong thực tế, thường xuyên phải đối mặt với những thách thức ngược lại. Trên tổng số S, mà là phải nộp sau khi một số khoảng thời gian n, bạn cần phải xác định kích thước của khoản vay, mà được thu thập - R. Trong ví dụ trường hợp có chiết khấu. Việc tính toán được thực hiện khi lãi suất trên tổng S sẽ được tổ chức trước trực tiếp với việc phát hành của khoản vay. tính lãi quá trình và hủy bỏ kế toán gọi. Mình là lãi suất được gọi là chiết khấu hoặc giảm giá. Đối với việc tính toán phải sử dụng phương trình S = P (1 + ni). Lấy P = S / (1 + ni). Do đó, P sẽ là kích thước của S hiện đại, n trả sau năm. Những tính toán cho thấy loại đơn giản chiết khấu (lãi kép). Trong trường hợp sau các biến thể của định nghĩa toán học của tổng. Như có thể thấy, các tính toán sử dụng các chỉ số, được sử dụng trong hoạt động của trầm và chiết khấu.

Thời gian của thời kỳ này

Tổng Hợp các hoạt động và số tiền chiết khấu có thể được tính từ hai căn cứ thời gian. Nếu K là 360 ngày, bạn sẽ có được một sự quan tâm thương mại hoặc phổ biến. Trong việc áp dụng trong suốt thời gian thực tế của năm dương lịch của 365 hoặc 366 ngày tín dụng tỷ lệ chính xác. Số ngày khoản vay được thực hiện một cách chính xác và xấp xỉ. Trong trường hợp sau, sẽ có 30 ngày trong tháng. Chính xác số lượng ngày có thể được xác định bằng cách tính toán số họ giữa ngày khi khoản vay đã được ban hành, và khi nó nên được dập tắt. Theo Nghệ thuật. 839, para. 1 của Bộ luật Dân sự, những ngày trong đó đã được mở và đóng các khoản đóng góp không được bao gồm trong tổng thời gian cho việc tính toán.

tùy chọn sử dụng

Trên thực tế, áp dụng ba cách Lãi suất:

1. Số tiền chính xác với một số cụ thể của ngày. Trong trường hợp này chúng tôi sử dụng các ký hiệu AST / hoặc AST 365/365. Tùy chọn này được sử dụng bởi các tổ chức ngân hàng thương mại Trung ương và lớn tại Hoa Kỳ và Vương quốc Anh. Phương pháp này tính làm cho nó có thể để có được số tiền chính xác.
2. lãi suất bình thường trên số tiền chính xác của những ngày vay. Trong trường hợp này, chúng tôi sử dụng các ký hiệu AST / 360 hoặc 365/360. Phương pháp này đôi khi được gọi là một ngân hàng. Nó được sử dụng cho các giao dịch giữa các ngân hàng ở các nước khác nhau hoặc một quốc gia duy nhất. Phương pháp này, đặc biệt là phổ biến ở Thụy Sĩ, Bỉ và Pháp. Với tính toán này, chúng ta có được một lượng hơi lớn hơn so với tỷ lệ chính xác.
3. lãi suất thông thường với một số gương mẫu của ngày (360/360). Phương pháp này được thực hiện tại các ngân hàng thương mại của Đan Mạch, Đức, Thụy Điển. một hiện thân như vậy được sử dụng trong trường hợp kết quả chính xác là không cần thiết (ví dụ, tại tính toán trung gian).

Trong quá trình đầu tư trong ngắn hạn huy động trong một số trường hợp được lặp đi lặp lại phù hợp lặp lại đơn giản lãi dồn tích trong tổng thể định trước thời gian. Do đó thực hiện các khoản tái đầu tư nhận được trong mỗi bước của tăng lượng tiền khi sử dụng một biến hoặc một cơ sở cố định.

giảm

Chiết khấu có thể được coi như là một định nghĩa về giá trị của bất kỳ thông số liên quan đến thời gian sắp tới một thời gian trước đó. Phương pháp này được gọi đến một giá trị nhất định actuation, điển hình là chính, thời gian. Số tiền thu được P bằng phương pháp giảm, hoặc gọi cho giá trị hiện tại của một kích thước ngày thanh toán trong tương lai. Tùy thuộc vào loại lãi suất được sử dụng hai phiên bản của số tiền chiết khấu:

1. phương pháp toán học.
2. Thương mại (ngân hàng) tài khoản.

Trong phương án thứ nhất đã nói ở trên, phần thu được được gọi là chiết khấu yếu tố. Nó phản ánh tỷ lệ trong số đó là kích thước ban đầu của nợ trong một tổng hữu hạn. Khi sử dụng phương pháp kế toán thương mại của tổ chức tài chính trước ngày của thanh toán hóa đơn hoặc nghĩa vụ thanh toán khác để mua nó từ chủ sở hữu với chi phí thấp hơn so với ghi trong tờ giấy. Do đó, việc mua lại được thực hiện có tính đến giảm giá tài khoản. Khi đến hạn ngân hàng nhận tiền, nhận thu nhập lãi theo hình thức giảm giá. Chủ sở hữu của giấy sử dụng tài khoản có khả năng nhận quỹ trước thời hạn quy định trong đó.

hóa đơn tính năng

an ninh này được cung cấp dưới dạng một giấy hẹn. Các promissory note được ban hành phù hợp với các yêu cầu pháp lý. Tiêu chuẩn cung cấp các hình thức đặc biệt, trong đó cái tên ngày nay, ngày đáo hạn, nơi ông là để được thực hiện, thông tin về đề tài này, có nghĩa là việc thanh toán, thông tin về ngày và địa điểm của bài báo, chữ ký của người ký phát. Những trái phiếu có thể chuyển nhượng và đơn giản. Sau đó được thể hiện trong các hình thức của văn bản đó xác nhận nghĩa vụ tài chính vô điều kiện của tổ chức phát hành phải trả một số tiền nhất định của chủ an toàn của nghĩa vụ đáo hạn. Gọi là tài liệu được chuyển nhượng mà quy định khách hàng vay. Sola - một hình thức đơn đặt hàng đặc biệt trực tiếp Ltd (các tổ chức ngân hàng, thông thường) để thanh toán trước ngày đáo hạn cho chủ (một bên thứ ba) một số tiền nhất định.

hóa đơn kế toán

Đối với chứng khoán đó sử dụng một phương pháp thương mại (ngân hàng). Phù hợp với sự quan tâm đối với việc sử dụng các khoản vay dưới hình thức chiết khấu sẽ được tính trên số tiền phải thanh toán vào cuối kỳ. chỉ kế toán trong trường hợp này đóng vai trò d. Lượng sẽ bằng Snd. N sẽ được đo bằng năm, nếu d - lãi suất hàng năm. Các tính toán như sau:

P = S - Snd = S (1 - nd),

trong đó n - giai đoạn kể từ ngày đăng ký cho đến ngày giải quyết các nghĩa vụ;

(1 - nd) - yếu tố giảm giá.

Kế toán, như một quy luật, tiến hành đồng thời với các cơ sở tương đương với 360 ngày, số ngày vay được thực hiện thường xuyên nhất chính xác.

lựa chọn khác

làm trầm và chiết khấu hoạt động không chỉ tính trên một sự quan tâm đơn giản. Ví dụ, số tiền không được thanh toán ngay sau khi sạc, và được bao gồm trong số tiền còn nợ. một kết nối như vậy được gọi vốn quan tâm. Trong việc tính toán, bạn có thể áp dụng các chỉ số tương tự đã được sử dụng hết.

Vào cuối năm đầu tiên lãi suất tương đương với Pi. lượng bồi sau đó sẽ là P + Pi = P (1 + i). Đến cuối năm thứ hai nó trở nên P (1 + i) + P (1 + i) i = P (1 + i) 2 và vân vân. Vào cuối lượng n năm là S = P (1 + i) n, và vì lợi ích cho giai đoạn này I = S - P = P [(1 + i) n - 1].

(1 + i) n - yếu tố kép của lãi kép. Thời gian trong những trường hợp này được đo như ACT / ACT. Thường thì hạn cho dồn tích quan tâm không phải là một số nguyên.

Tính lãi với phương tiện ngày càng tăng

Các tùy chọn sau được tích lũy khi sạc:

1. Tính toán được thực hiện bằng cách sử dụng một số nguyên năm. Nó được lấy từ công thức của lãi kép. Từ mối quan hệ của phần trăm đơn giản lấy phần phân đoạn của giai đoạn này.
2. Theo các quy tắc của một số ngân hàng thương mại đối với một số hoạt động, số tiền lãi được tính duy nhất cho toàn bộ số kỳ (năm hoặc thời gian khác).

Để so sánh sự gia tăng kết quả ở mức độ khác nhau của các chỉ số sẽ là đủ để thực hiện một sự so sánh trong những yếu tố có liên quan. Ở mức tương đương tỷ lệ phần trăm của giá các thông số này phụ thuộc đáng kể vào giai đoạn này. Khi n> 1, với khoảng thời gian chênh lệch kéo dài sẽ tăng lên. Làm việc với lãi kép, sử dụng quy tắc 72: nếu lãi suất là, i, tổng các tăng gấp đôi xuất hiện trong khoảng 72 / i năm. Ví dụ, ở mức 12% nó sẽ xảy ra sau 6 năm.

lãi suất danh nghĩa và hiệu quả

Trong điều kiện hiện đại giá trị vốn hóa của lãi suất được thực hiện, như một quy luật, không phải một lần mà nhiều lần trong suốt cả năm. Điều này có thể được thực hiện trên một quý hoặc bằng học kỳ. Ở một số nước ngoài thương mại ngân hàng cơ cấu và thông lệ hàng ngày dồn tích. Nếu chúng ta lấy tỷ lệ hàng năm là j, số lượng thời gian mỗi năm - m, mỗi lần một tỷ lệ nhất định sẽ được thực hiện trên j / m. Tỷ lệ j được gọi là danh nghĩa. Ngoài ra còn có một tỷ lệ (có hiệu lực) hợp lệ. Đây là một tỷ lệ lãi kép hàng năm. Kể từ khi nó được chuẩn bị bằng cách sử dụng kết quả tương tự như khi sử dụng m - tính toán một lần lãi j / m. Tỷ lệ này đo lường thu nhập thực tế tương đối, mà là thu cho cả năm.

chiết khấu ngân hàng

Trong phương pháp tính toán được sử dụng bởi tốc độ phức tạp thương mại. Trong trường hợp này, số lượng của quá trình giảm được thực hiện với sự suy giảm nhất định. Điều này là do thực tế là mỗi lãi suất thời gian không được áp dụng với khối lượng ban đầu của quỹ. Nó được sử dụng cho các khoản tiền, được chiết khấu ở giai đoạn đầu trong khoảng thời gian. chỉ kế toán hiệu quả cho thấy mức độ suy giảm trong năm. Tỷ lệ này trong mọi trường hợp đối với m> 1 là thấp hơn không đáng kể.