Tỷ lệ nợ và vốn cổ phần: Công thức. Tính độc lập tài chính

Mỗi công ty có nghĩa vụ thực hiện các nghiên cứu của chính mình chỉ tiêu tài chính. Nó cho phép bạn tổ chức các nguồn lực sẵn có một cách hiệu quả càng tốt. Vì vậy, kiểm soát các nguồn vốn đang tiếp tục.

Để đánh giá đúng đắn các yếu tố cấu trúc của nợ và vốn chủ sở hữu. công thức chỉ số được thiết được sử dụng bởi các nhà phân tích trong quá trình nghiên cứu. Dựa trên những kết quả rút ra kết luận về tính bền vững tài chính của doanh nghiệp, phát triển các biện pháp để cải thiện khả năng sinh lời và tính bền vững.

trách nhiệm

Tỷ lệ nợ và vốn cổ phần, công thức trong số đó sẽ được tiết lộ dưới đây, được tính theo công ty trách nhiệm hữu sự cân bằng. Nó sẽ hiển thị tất cả các nguồn lực tài chính có liên quan đến công ty.

cân đối thụ động bao gồm vốn chủ sở hữu và dài hạn và ngắn hạn Vay cổ đông. mối quan hệ của họ phải được như vậy mà tổ chức này đã có thể để có được nhiều lợi nhuận nhất trong khi sử dụng số tiền ít nhất các nguồn lực.

nguồn riêng của sự hình thành tài sản của công ty cho thấy mức độ ổn định. Nhưng sử dụng vốn vay, công ty có thể tăng thu nhập ròng của nó và khả năng sinh lời của hoạt động. Do đó, một phần nào đó của sự hình thành của các nguồn của công ty vốn nên bao gồm các quỹ đầu tư.

công bằng

Sự độc lập về tài chính của tổ chức là tổ chức hoạt động kinh doanh tại các chi phí của chủ sở hữu. Đây là những nguồn tài trợ, mà là hoàn toàn thuộc sở hữu của công ty. Họ không thể được trả lại cho nhà đầu tư, vì vậy được coi là miễn phí.

quỹ riêng của công ty được tạo ra từ nhiều nguồn khác nhau. Đầu tiên là vốn pháp định. Quỹ này hình thức vẫn còn trong quá trình sáng tạo của mình. kích thước của nó được thiết lập của pháp luật. Người sáng lập hoặc thành viên sáng lập đóng góp một phần nào đó tài sản của mình trong công bằng. Theo sự đóng góp của mình, họ có quyền như nhau (theo phần trăm) số tiền lợi nhuận sau thuế và các khoản trích bắt buộc khác.

Đối với vốn tự có và bao gồm các khoản đóng góp khác nhau, đóng góp, lợi nhuận giữ lại. Và nếu thủ đô có thẩm quyền của chủ sở hữu được yêu cầu phải trả tiền vào quỹ chung, tiêm khác là không bắt buộc. Một lợi nhuận ròng trong kỳ báo cáo, các chủ sở hữu có thể quyết định để hoàn thành phân phối của mình với nhau. Nhưng đôi khi nó là thích hợp hơn toàn bộ số tiền hoặc chỉ một phần dẫn đến sự phát triển của sản xuất. Bài viết này được gọi là lợi nhuận giữ lại.

vốn vay

Tỷ lệ nợ và vốn cổ phần, công thức trong số đó sẽ được thảo luận dưới đây, nó sẽ đưa vào tài khoản và các nguồn kinh phí chi trả. Chúng có thể dài hạn (dưới quyền định đoạt của công ty hơn một năm) hoặc ngắn hạn (không hoàn lại trong suốt thời gian hoạt động). Điều này có nghĩa rằng một tổ chức vay mượn từ các nhà đầu tư và người cho vay có thu phí.

Vào cuối giai đoạn sử dụng, công ty có nghĩa vụ hoàn trả số tiền nợ và trả tiền cho việc sử dụng số tiền này dưới dạng một tỷ lệ cố định. Việc triển khai phương tiện đó có liên quan đến rủi ro nhất định. Nhưng với cách tiếp cận đúng, việc sử dụng các nguồn trả tài trợ các hoạt động của họ có thể cung cấp một sự gia tăng đáng kể trong lợi nhuận ròng.

công thức tính toán

Để hiểu đúng bản chất của việc phân tích cấu trúc cân đối kế toán của công ty, chúng ta phải xem xét tỷ lệ hệ số công thức của các nguồn tài chính. Nó cũng được gọi là một chỉ báo về sự độc lập về tài chính. Giá trị của nó là thú vị như các nhà phân tích của công ty, và các cơ quan quản lý hoặc các nhà đầu tư. Các quỹ riêng của một công ty nhiều hơn, nguy cơ vốn ít mặc định cho vay. Công thức tính tỷ lệ nợ / vốn chủ sở hữu như sau:

CFO = AP: SS * 100%, nơi mà các AP - vốn vay, SK - quỹ riêng.

Càng cao điểm số, phụ thuộc nhiều hơn các công ty từ các nguồn thanh toán. Sự gia tăng trong các động thái cho thấy sự suy giảm ổn định tài chính, làm tăng nguy cơ cho nhà đầu tư.

đòn bẩy tài chính

Tính toán hệ số phụ thuộc tài chính trong văn học thế giới như một chỉ số đòn bẩy tài chính hoặc đòn bẩy. Đây là một trong những chỉ số quan trọng nhất của tình hình tài chính của tổ chức. Cùng với anh ta nhất thiết mong đợi yếu tố cơ động vốn, tự chủ và sự phụ thuộc về tài chính.

Tính toán của đòn bẩy cho phép bạn đánh giá các cơ hội và triển vọng kinh doanh tại các chi phí của vốn vay. Với nó, công ty tạo ra đòn bẩy tài chính. Điều này có thể làm tăng đáng kể lợi nhuận trên nguồn lực của mình.

đòn bẩy tài chính được tính bằng công thức trên. Dữ liệu cho nghiên cứu này được lấy từ bảng cân đối. Để vay vốn bao gồm dài hạn và nợ ngắn hạn, như được phản ánh về công nợ.

giá trị tiêu chuẩn

Sự độc lập về tài chính của tổ chức là quyết tâm nếu tỷ lệ các nguồn để 1. Điều này có nghĩa rằng trong sự cân bằng thụ động của cả hai hạng mục vốn tạo nên 50%.

Đối với một số công ty, nó là bình thường nếu con số này tăng lên 2. Điều này đặc biệt đúng đối với các tổ chức lớn. Tuy nhiên, quá nhiều trọng đòn bẩy tài chính được coi là một sự sai lệch từ chuyện bình thường. Điều này có nghĩa rằng công ty tổ chức các hoạt động của mình trên cơ sở vốn vay. Để trả nợ, nó sẽ đòi hỏi rất nhiều thời gian và tiền bạc. Do đó, nhà đầu tư không muốn đầu tư vào các công ty như vậy. Một nguy cơ cao không hoàn trả vốn của họ.

Quá nhiều tỷ lệ độc lập chỉ ra một sự mất mát của tổ chức để tăng khả năng sinh lời của tài sản. Do đó, phân tích này từ chối giá trị như quá lớn và quá nhỏ của hệ số.

Cung cấp vốn

Đếm các doanh nghiệp độc lập, các nhà phân tích phải tính toán sao cho giá trị của các nguồn tài chính riêng của mình trong cơ cấu bảng cân đối, điều này sẽ mang lại lợi nhuận tối đa. Nếu một tổ chức sử dụng vốn vay, nó là cần thiết. Do đó, cùng với tỷ lệ đòn bẩy, tính toán phương tiện bảo vệ riêng của mình (tự trị):

Ka = SK: WB, WB GDS - Bảng cân đối kế.

giá trị tiêu chuẩn của nó phải có ít nhất 0,5. Tối ưu cho hầu hết các doanh nghiệp được coi là một chỉ số 0.7. các doanh nghiệp phương Tây hoạt động với tối thiểu là giá trị hệ số tự chủ của 0,3-0,4. Nó phụ thuộc vào ngành công nghiệp, cũng như tỷ lệ Tài sản lưu động và phi hiện hành.

Việc sản xuất là cường thêm vốn (tỷ lệ lớn hơn tài sản không thể thương lượng), nhiều nhu cầu vốn dài hạn của doanh nghiệp.

Giá vốn

Đếm tỷ lệ độc lập, các nhà phân tích, ngoài lượng vốn chủ sở hữu, xác định chi phí vay. Điều này đòi hỏi phải biết số tiền lãi mà công ty có nghĩa vụ nộp các chủ nợ vào cuối năm việc khai thác tài sản của họ.

Để làm điều này, sử dụng chỉ số giá trọng trung bình của vốn vay. Nó có dạng:

CZK = Σ (Rk Dk *), nơi - số nguồn thu phí tài chính, CC - chi phí của mỗi nguồn, Dk - chia sẻ trong tổng vốn đầu tư.

Trên cơ sở dữ liệu xác định bởi những rủi ro tài chính của doanh nghiệp.

Tác động của đòn bẩy tài chính

phân tích yếu tố nguy cơ được thực hiện trong các đòn bẩy dự kiến. Điều này làm cho nó có thể đánh giá hiệu quả của cơ cấu tổ chức của sự cân bằng. Nó cho thấy việc định lượng rủi ro của công ty.

Nó bao gồm các chi phí cho việc trả lãi không phải là trong thời gian và số tiền nợ, cũng như việc mất lợi nhuận do vay quá mức. Để xác định ảnh hưởng của đòn bẩy tài chính, một công thức như vậy được sử dụng:

EFL = (1-H) * (P-P) * LC: IC, nơi H - mức thuế suất thuế thu nhập, P - khả năng sinh lời của hoạt động công nghiệp, P - tỷ lệ trung bình của vốn lãi.

Kết quả là tổng vốn chủ sở hữu tăng trưởng lợi nhuận vốn bằng cách sử dụng các nguồn thanh toán. Nếu P P, sau đó đi các quỹ tín dụng là không phù hợp.

Sau khi xem xét tỷ lệ nợ và vốn cổ phần, công thức trong đó nhất thiết phải áp dụng các nhà phân tích chắc chắn đánh giá sự cân bằng của cấu trúc. Điều này cho phép bạn xác định sự cân bằng của các nguồn tài trợ.