Phân tích khả năng thanh khoản của công ty

Khá thường xuyên, công ty đang phải đối mặt với một tình huống rất khó chịu, khi nào, theo báo cáo tài chính, nó có một quy mô tài sản ấn tượng, nhưng cùng một lúc, không thể trả được nợ khẩn cấp. Điều này có thể do thực tế rằng hầu hết các tài sản của công ty có tính thanh khoản, tức là Họ không thể bán hoặc đổi thành tiền mặt, có thể được sử dụng để trả nợ.

Các công ty, mà không làm theo các chỉ số thanh khoản có nguy cơ bị tuyên bố phá sản, ngay cả khi lợi nhuận ổn định. Đó là lý do tại sao các phân tích khả năng thanh khoản của doanh nghiệp là không kém phần quan trọng so với các phân tích lợi nhuận. Thanh khoản, nói chung, được dịch theo nghĩa đen là sự linh hoạt và thể hiện một khả năng để chuyển một quản lý tài sản bằng tiền mặt tương đương. Càng dài thời gian cần thiết để dịch, chất lỏng ít được coi là một tài sản. Ví dụ, tài sản vô hình là gần như hoàn toàn lỏng và được coi là tiền mặt thanh khoản cao nhất.

Tuy nhiên, tiền mặt chiếm một phần nhỏ trong cơ cấu tài sản của doanh nghiệp, và chúng thường chỉ đủ để trả chi phí nhỏ hàng ngày, giống như mua cùng một văn phòng của ấm đun nước. Đối với các khoản thanh toán lớn trên nợ, sau đó theo thứ tự chtobі tại thời điểm thích hợp trong tài sản lưu động của công ty được tìm thấy với, cần thực hiện một phân tích về tính thanh khoản và ổn định tài chính.  

Công ty cần phải cẩn thận lên kế hoạch lưu chuyển tiền tệ, cũng như khung thời gian trong đó các tài sản thanh khoản cao nhất không được trao đổi chất lỏng. Tuy nhiên, khá thường xuyên có tất cả các loại lỗi và sự nhầm lẫn. Ví dụ, một doanh nghiệp có thể không luôn luôn có được tài sản cho số tiền mà ông có giá trị. Trong trường hợp này, nó có thể là trong một tình huống thiếu vốn để trả nợ hiện tại. Tình trạng này được gọi là rủi ro thanh khoản.

Để giảm thiểu loại rủi ro, công ty luôn phải duy trì một trữ lượng tài sản lưu động ở mức tối ưu. Những dự trữ được điều khiển bởi tỷ lệ thanh khoản đặc biệt. Yếu tố chính được bao gồm trong phân tích tính thanh khoản của công ty, - hệ số phản ánh tính thanh khoản hiện hành. Nó xác định có bao nhiêu lần so với khối lượng tài sản hiện qua khối lượng nợ ngắn hạn. Giá trị tối thiểu cho phép cho hệ số này - hai.

Tuy nhiên, không phải tất cả các Tài sản lưu động có thể hoán đổi cho nhau với số tiền trong trường hợp khẩn cấp, ví dụ, khi gần như tất cả các tổ chức cho vay chủ yếu sẽ đòi hỏi sự trở lại của các khoản nợ. Đặc biệt nguy hiểm là hàng tồn kho, vì họ không phải lúc nào cũng có thể bán với giá ưu đãi chi phí. Do đó, phân tích tính thanh khoản của một công ty nhằm loại trừ chúng ra khỏi danh sách các tài sản lưu động trong tính toán của số thanh toán nhanh. Con số này không nên giảm xuống dưới đơn vị.

Mặc dù thực tế rằng tất cả các tài sản được coi là bởi chúng ta có thể được chuyển đổi thành tiền mặt một cách nhanh chóng đủ nếu công ty sẽ cần tiền ngay bây giờ, nó có thể gặp phải một số vấn đề nếu nó không hỗ trợ tỷ lệ thanh khoản tuyệt đối ở mức độ tối ưu - không nhỏ hơn 0,2. Trong việc tính toán con số này sẽ đưa vào tài khoản chỉ những tài sản có thể được giao dịch ngay lập tức (tiền mặt và phi tiền mặt và một số chứng khoán).

Phân tích khả năng thanh khoản của doanh nghiệp, dựa vào các yếu tố trên, không chỉ cho phép các nhà quản lý của công ty để quản lý nghĩa vụ của mình một cách hiệu quả, mà còn là một tín hiệu cho các chủ nợ, nói rằng bây giờ mọi thứ đều theo thứ tự, và nó có thể là thời gian để trả lại tiền phân bổ cho nó. Do đó, điều quan trọng là để giữ tất cả hồ sơ ở mức tối ưu.